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杰西·利弗莫尔的交易策略& J/ _) c7 I6 H) e/ M+ w
来源:搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势) g* R$ m% o' U8 J9 m! o5 X: ~
0 k* l( p- m) ?5 g V 利弗莫尔认为,在股市中必须要顺势而为,因为你可以偶尔战胜股价,但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说,永远站在正确的一面。所以,你必须在多头市场做多,在空头市场中做空,唯有如此,你才可能不至于被市场抛弃。- L5 I9 S y- J; @7 c
/ p3 [2 w3 Y' d- | 也正是对于大势的如此重视,利弗莫尔说:赚大钱不是靠个股价起伏,而是靠主要波动,也就是说不靠解盘,而靠评估整个市场和市场趋势。: T; c3 w+ q' Z
$ L, L. p9 V% C) a5 \ 但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单,利弗莫尔认为,对于大势,能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见,但只有真正掌握这一点的人,才能赚到大钱。
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1 v3 ~* `4 l6 t 这种思想后来甚至被人简单总结为:赚大钱靠定力,而不是靠脑子。
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一定要等到大盘上涨时,才开始买进,或者在大盘下跌时,才开始放空。) x) |1 y( a0 z) l
: T8 ?! S3 @( X6 Y 操作时一定要追随领头羊,其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住,领头羊也是在变化的,今天领头羊不代表永远是领头羊。9 T2 i4 P7 o3 y4 z$ N a
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频繁交易是大忌。
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3 止损
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9 N7 |8 L$ O% V* c$ _* Q 坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。
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* P; A ^3 `, q9 _ 如果你的头笔交易已经处于亏损状态,就绝不要继续跟时,绝不要摊低亏损的头寸。
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: Y7 k# N4 W" ^4 K7 v6 ~5 X 4 看不清市场的趋势时,记得抱着现金原理市场。/ G. L# b1 l G/ C8 R$ P
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5 试探性操作策略和金字塔操作策略2 h, s% j9 ?+ q6 z; d; e, T9 z4 l
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发掘趋势的变化,是很难做的事情,因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
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# p+ d) `3 x. t8 K8 h/ e( w 该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸,直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此,在实际着手买进前,决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物,也是利弗莫尔的重要守则之一。2 B/ m4 I6 k- E; B$ E1 N& C
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先建立一个小头寸,测试一下那只股票。这就是试探性操作策略,目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式,就买入更多,但陆续买进的股票,价位一定愈来愈高,这一做法就是金字塔操作策略(在股票上涨途中加码经营)。参考文献:《股票作手回忆录》 |
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