投资收益法计算人寿险保费

danfry

- X" h) P2 l& b7 A, _& p前贴，介绍了最早期的保费计算方法（此贴将其称为直接计算法）。但如前贴所述，该方法不适合加拿大目前的保险行业，且相对复杂。
, H5 r  ]" A& H! j/ s6 m
, f7 _8 h: ~9 W0 i% U1 T* o$ d# q参考前期的贴文中提到，在加拿大，计算家庭资产负债表时，保单也是资产的一部分(Asset)。但并非所有的保单，都能被计算为家庭资产。简单说，最常见的能被计入家庭资产的，主要是万能保险(Universal Life Insurance Policy)和分红险(Participating Life Insurance Policy)。
7 I; Q4 [; H- M7 I' S, i
本帖，从资产投资的角度，计算万能保险的保费。
基本思路：将每年的保费，当做定存，按照债券利息投资，直至某一个支付年龄时，予以赔付。

3 o, x& X6 j8 ]9 e9 S+ S假设某健康男性今年45岁，拟购买/投资保额为$250,000。保险公司评估该客户的预期寿命到85岁~87岁予以理赔。参考加拿大历史的长期国债券利息4.2%。当投保人计划20年付清所有保费时，所计算的保费为：$3,466/年。当按照最小残值法反推收益率为4.34%时，保费为$3,323/每年。

" Q# {( ^1 H% U% ]! x* F以上可见，当收益率（折现率）升高时，保费会降低；反之亦然。
" ^  t: q0 R  ]# L因此，当加拿大利率降低时，会导致保费升高。
5 b* u" {; m( f$ h" N7 `: x5 }
3 p1 O; R- i3 e以下2图，以保险公司的询价为参考，对比了直接计算法与投资收益计算法的偏差。
" h, M7 D3 U- {& N
注：

• 相同的客户，各保险公司的保费询价，会有不同
• 不同的年龄段，计算保费与询价的偏差范围，会有不同
• 以上数据，询价于某一家保险公司当日（3月26日）的报价。不保证是市场最优价，也不保证是市场最高价
• 本帖内容，仅供学习参考之用
  9 g: f0 b3 u) Q* y; h5 @* {

4 r9 F" s9 I6 Z5 D
关于如何计算人寿险的资产净值，需考虑保单类型、现金价值、调整成本等，不在本帖范围讨论。如有需要，可电话、站内消息等方式联系讨论；或咨询其他保险理财师等。
  e" [( G4 a6 \& t2 }7 l6 ^4 g
. c3 Z5 `" D* F# @$ b3 K3 f+ u感谢您的关注！
% G4 l: q1 c" l2 L6 p! ]* X, d' [$ ]. v' Q
点击图片，可看全部信息

9 x4 F. a+ t& e0 ?5 g  e8 R3 M