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加元跌:如何使自己少受加元贬值的影响% p# Q% g$ s. e2 B
$ \: V" D% u9 N2 r近来加元不断下滑,加拿大的理财专家 Mark Ting 为加拿大广播公司撰写了一篇文章,谈如何尽量减少货币贬值对自己 “钱包” 的影响。
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& T% O2 q: K# @2 h+ ?加元下滑2 ]1 w6 n( B8 {6 X' j% L
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Mark Ting 写道,道明银行(TD Bank)的一位分析师预测,加元目前价值大约 75 美分,但可能会在 2019 年的某个时候跌至 71 美分。
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1 加元相当 71 美分,这意味着要兑换1美元将花费 1.40 加元,而今天大约需要 1.35 加元。% m* E9 e, }: }5 U& f
, Q) ~( L: o. G" d/ I# I3 O9 iFidelity 的另一位分析师则更为悲观,他认为加元可能会下跌 17%,到 61美分,这样的话,换1美元就需要1.61加元了。
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家庭债务与消费支出
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Z' |) W2 d- D, h文章说,上述两位分析师都对加拿大家庭的债务与收入比太高表示担忧,加拿大人的可支配收入中,太多的钱被用于偿还债务,从而减少了消费支出。* c& C: s) V M& W0 c$ X8 O' o; T4 e
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消费支出是一个主要的经济驱动因素,因此,消费支出的疲软,会对加拿大的经济、加拿大央行提高利率的能力产生负面影响,银行甚至有可能降息。. }! t! c, w2 \( X
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金钱与利率6 W' D' S" ?% i9 q
' U0 E: z; l; |2 U, _3 k# JMark Ting 写道,金钱是没有 “忠诚性” 的,哪里利率高,钱就会流向哪里。2 r$ t8 z, C& S# |1 x
! _5 I2 f% m' v& p由于美国的利率比加拿大高,分析师预计资本将离开加拿大,转向美国,结果是将进一步对加元产生负面影响,对美元利好。2 M0 n& {1 h0 n; |. b/ f
5 L$ L% h! U% B8 c1 f8 s另外,根据 C.D. Howe 研究所的研究,自从 2017 年以来,有价值高达1000 亿美元的加拿大能源项目被取消或推迟,这些本来对准加拿大的投资资金,大部分正在投向美国的能源领域。6 [1 k& Y" w+ a$ t
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因此,对美元的需求将会增加,这将增加美元的价值。
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4 E/ s: @4 Q, o/ R* I* C3 g! T* x6 l预测难以准确" `% _+ m. c3 z/ n# S
7 [$ r5 A7 @2 }$ n0 T. _8 t6 f( B不过,Mark Ting 说, 值得注意的是,要预测货币的走势是非常难的,有些预测甚至有可能大错特错。
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例如,在 2015 年底,一些分析师预测加元将跌至 55 美分,从而引起了加元的抛售,当时加元的价值从 77 美分降至 68 美分。
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然而,一旦所有卖方的压力耗尽,加元立即反弹至 79 美分,实际上,加元从来没有跌到 55 美分。; R* c/ i4 D8 c+ ~, w
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有利出口不利进口& f6 ~; R- K, [; k$ P& y
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Mark Ting 接着写道,货币贬值并不都是坏事,特别是因为加拿大是出口国,加元越低,我们的商品和服务对外国买家的吸引力就越大。5 J# G I& l% D5 M2 c( M+ ]
% {4 T j' H: p+ R& \2 o加元低,出口商感到高兴,加拿大的出口会增加,而加拿大人也会更多地留在国内购物,而不是跨境购物,这对加拿大的零售商也有利。
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- U: g8 L- A; ?5 L9 o. i但另一方面,加拿大进口的商品变得更加昂贵,特别是食品。1 j! n W- d- _: O+ v. e2 A. v5 x
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因为,加拿大的很多肉类、水果和蔬菜来自美国,因此,当加元弱时,加拿大人买食品的开支会增多。# y d, _2 x, s' S4 U& N
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中短期内走强
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Mark Ting 说,我个人认为,美元将在短期至中期内走强,因为这个原因,我已将部分(不是全部)资产转移到以美元计价的投资中。. [, x/ f7 N9 E# G0 \& v
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他说,对于有计划去美国旅行的人,建议您现在兑换一些美元来 “对冲” 赌注。7 \4 e$ N2 c7 p1 C) q! K j. b
( s) d. Z# s* N例如,如果您的旅行预算为 3,000 美元,那么可以现在兑换一半,在旅行前再兑换一半。( n+ Y9 O9 X5 ]1 |
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重申投资组合
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J$ G6 N& L# p0 A+ |' N8 b他还说,还建议大家重申自己的投资组合。, p5 x/ E( C7 j# O9 X: m( U
8 M" Y( h0 \7 |( F ?$ z# }8 F+ T( z加拿大人往往过度投资加拿大股市,现在应该让自己的投资组合更为全球化。8 }1 Y8 D. I# O
; b# |9 ] Q: V# H他说,在最近与基金经理们的交谈中,他们都告诉我,一直在减少加拿大的风险,转为增持美国和全球的股票/投资。
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他接着说,对于持有大量美元的人,可以考虑开立以美元计价的免税储蓄账户(TFSA)或注册退休储蓄计划(RRSP),这样,既参与了这些能提供避税和延期避税福利的计划,同时保持了自己的美元投资。1 h% s4 R' F9 { d$ o+ B
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