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Investments, 请精打兄点评

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发表于 2007-7-28 22:31 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
世界上的事怕就怕认真二字。
0 a4 }. ^; Y. R, l9 {- M收到Manulife GROUP RRSP 半年投资报告。$ }+ [% k% m2 h  [: S6 m! p, {
半年 : 5.8%
2 M; T, |9 F+ G% k4 d1年  :18.9%& R4 x2 h" C2 `6 N; t# s- L  |
从2006年初开始: 14.1%
6 r9 t& a; k% G) T( c' Q. T( b' P+ ?( A9 l& |" g" {2 ^/ N
看起来不错,对我这种不炒股的人应该可以满足, 比起存银行强了N倍。
# {$ S; d) E+ c$ L3 \. T+ N. |6 a0 j* u5 n% y  I1 G6 l+ H3 B
世界上的事怕就怕认真二字。经过edmonton房事的教训,加上近半年的投资理财学习。决定进行认真的分析。( G0 v* o( d. z9 ?" ~

" ~( W) [# e( ?# _我们公司RRSP都投资在Manulife GROUP fund内。 我有过几次调整, 但都集中在以下几种fund:- m, G3 Q# G& J3 z
  v( L) j& Q6 k4 i9 M& H' K: A
This table shows the historical annual compound total return of the Fund compared with the composite benchmark, as outlined in the Rate of return expectation below.
$ g' F; q7 T7 y% D2 t1 R7 u7 T0 E. T0 l" Z0 [" k7 l3 m& G
Canadian Equity
0 ~6 n; [7 M' Q+ h, H$ L" R: h, F                                                1-year          2-year          3-year             5-year          Since inception          ) N- e- }: N$ o4 u
MLI JF Canadian Equity         22.61%         17.57%         21.11%         17.20%         17.44%         Oct 2001
7 d; \: K3 J: G( {) l4 PS&P/TSX Total Return           22.73%         21.18%         20.12%         16.56%         -         ! P1 \2 b8 j& \/ P
+ D: t- b& w( \8 h9 ^
4 U8 H! S0 t1 }! d
                                                               1-year                  2-year                  3-year                  5-year          Since inception            G2 N: g! E' J- G+ G9 @
MLI McLean Budden Canadian Equity    28.87%              22.26%                19.54%                       -             22.26%         Apr 2003
# h1 e3 t- i$ g: ^" a: R  v' JS&P/TSX Total Return                            22.73%             21.18%                 20.12%                  16.56%         -         
- k) O# T- n" |' O6 o. e! R- V& f" L" z% p6 @( u
4 x5 u) f8 @9 L- I; h) {
Asset Allocation : ]! [$ ?$ T' [: e# ]2 g
* V1 s% \" P& p. G! R
                                                                    1-year                 2-year                  3-year                  5-year                  Since inception         
1 O, p- c; Y/ S' d$ wMLI Aggressive Asset Allocation                  23.63%         18.58%         15.91%         13.86%         11.02%         Feb 1999- T& ?4 Y) t. g; d8 ^/ ~; o
Blend: MLI Aggressive Asset Allocation        22.08%         19.11%         16.63%         13.85%         -         % j4 ?# g, J/ n

- ~/ S" y" x8 N3 C, e9 |
2 |* _1 q5 k3 C, L+ P0 _                                                                   1-year                  2-year                  3-year                  5-year                  Since inception         
+ A' t7 h9 h- j; a% a( ]MLI Growth Asset Allocation                       20.25%         15.34%         13.66%         12.00%         9.64%         Feb 1999
% h' E8 e# N6 f6 qBlend: MLI Growth Asset Allocation            18.42%         15.41%         13.83%         11.74%         -         
) G/ D$ |% Y7 x: D& {, p. }% H% o) b# A3 N
看起来很美。 但前两种fund 的MER 分别是1.15 和1.2, 后两种是1.25
" _" R( X. o( h% t9 ^8 }3 i" z: _* |( k3 M/ V0 M
再比较一下 index 2 B: R2 L1 _/ A1 `2 q4 o* U- J

! P6 V& N4 Y, b; ^$ p$ [/ j" t( D( x

/ G& Z7 Q4 R' E0 n. l& ?$ _$ dFund Name                                         1 Mth                3 Mth                1 Yr                3 Yr                5 Yr                10 Yr               
( r8 Y# l+ ^0 e! k+ sTD International Index - I                     -0.5                 -2.1                 19.8                 11.7                 8.1                 3.6                3 I- C2 K, Q& d- Y3 `6 Y: N8 `
TD International Index - e                     -0.4                 -1.9                 20.8                 12.7                 9.2                 ---               
& T$ C1 b1 }4 }0 `TD European Index - I                         -0.6                 -0.1                 25.6                 14.3                 9.7                 ---               
/ N* I4 b4 J" ]1 j! c8 x) B2 ~TD European Index - e                         -0.5                 0.1                 26.1                 14.8                 10.2                 ---                ; |' f4 g$ R' v8 c# R; G- g, |
TD Dow Jones Industrial Avg Index - I  -2.0                 0.2                 16.3                 1.7                 1.4                 ---               
% |6 U- V8 _0 G7 g8 F/ bTD Dow Jones Industrial Avg Index - e  -2.1                 0.3                 16.8                 2.1                 1.9                 ---                2 y$ h; o. b7 `* `) T
TD Canadian Index - I                           -0.9                 6.1                 21.9                 19.1                 15.7                 9.3               
5 Q! D- j2 @  B& y: {TD Canadian Index - e                           -0.8                 6.2                 22.4                 19.6                 16.2                 ---                
0 L. K, }% K' K: `& U' n& x% QTD Canadian Bond Index - I                 -0.3                 -1.9                 3.9                 4.3                 5.0                 5.5                ( J9 S; `2 ?* Q) t5 @# {- ~
TD Canadian Bond Index - e                 -0.3                 -1.9                 4.3                 4.7                 5.4                 ---        & r+ ?7 ]9 L! K. M
! K1 E2 n( D, X/ _! [9 @- O  f

# b5 d2 Z$ P  q- o9 l0 u4 y$ xFund Name
8 ]5 V/ I# b9 o8 g9 _8 s(Click to select all)                         Morningstar Category        RRSP                        Total Assets ($Mil)        MER        Legal Status               
8 `' F1 Q+ [- Y& b8 ^6 ]' zTD International Index - I                         International Equity                 Yes                 499.7                         1.41                 T               
4 J9 s# `0 `" W4 xTD International Index - e                 International Equity                 Yes                 499.7                         0.48                 T               
% s+ M5 a: \& U. rTD European Index - I                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.99                 T               
( R4 |6 u$ K" }9 u. aTD European Index - e                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.48                 T               
) h, ?# B/ b' g: N' e/ A- XTD Dow Jones Industrial Avg Index - I                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.88                 T               
3 c' T+ I2 E' oTD Dow Jones Industrial Avg Index - e                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.31                 T               
, ~* G* C2 O) p0 ETD Canadian Index - I                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.88                 T                9 _' A' ^7 `: P2 o( d4 f( c
TD Canadian Index - e                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.31                 T                3 P9 }( `9 a. S. R( @7 J
TD Canadian Bond Index - I                 Canadian Core Fixed Income        Yes                 703.3                         0.91                 T                $ w! m' {8 |  A8 X
TD Canadian Bond Index - e                 Canadian Core Fixed Income         es                 703.3                         0.48                 T
/ Z9 a3 l) ?& l+ K  t2 b/ r( W/ \( k5 N
$ V, c+ E$ M6 a- P9 G. Y% t
那MLI JF Canadian Equity,MLI McLean Budden Canadian Equity 和TD Canadian Index - I,TD Canadian Index - e 比较一下,就会
/ D6 P: [* ^* \. Z0 p发现 Mauulife fund 收益不但没有比过index, MER 约是index 的两倍。 买index 还可以完全不想事。
  Z: _; t- [7 Y  j2 L: K( o
6 Y6 o" ~2 F% y! b结论: 即使是加入Group RRSP, MER已经比非GRoup 便宜,还是不如INDEX。不能简单的认为group RRSP 就划算了。适当时候,可以groupde
6 ~  K3 P% f' f0 @) F资金转到TD., t+ P* _# s, o4 ]- w$ `

2 x! ^0 S7 |& R! z" E
% z* N6 I# d8 `2 Y5 c# [" h请精打兄点评。不胜感激。。。
鲜花(87) 鸡蛋(1)
发表于 2007-7-29 22:17 | 显示全部楼层
几年前 Manulife 收购了 Maritime Life. 后者的产品被并购到前者的产品里。
) ]$ |' y. @# U+ W1 `. {/ U* w1 R6 s; O! w: ^5 I( N3 l
个人对Maritime Life 的产品也有相当满意的回报率。 尤其是在 MLI 产品下, 这种产品是属于保本的分离基金。 Segregated Fund.
) L% }5 b) Z0 ~2 L9 X4 @' E4 K! @, z* T8 t* y0 q
在众多保本基金里, 以Manulife 的 MLI 为个人喜欢的其中一项。 因为该产品有 自动Daily Reset 的功能, 也就是说,在 MLI里的投资, 如产品的合约期(Maturity) 超过10年的,将自动每日为你做出设置。 简单来说,你的投资将会以每日股价设置最高点。 3 _3 S% _3 U  ]3 T
: Y" F* [) k- A0 p+ a8 }
假设你在买这个基金时, 股价是每股10刀。 明天涨至15刀时, 你的最高点将会被自动设置于15刀, 如果下一天, 股价跌到5刀时, 你的最高点15刀将会保持, 也就是说,保险公司 Manulife 保证你的最高回报将在15刀。如此保证你的回报率在长期投资取得最高的收益。当然, 如果股价涨到30刀, 你的最高点将会被自动设置到相对的30刀。
( m* k, Y; F1 p1 ~! P9 T4 }
6 u  ]! R$ o8 F6 b1 |% o4 J) N因为以上的保本功能, 保险公司会要求一些保费, 如此就会影响了 MER. (一般上比普通基金稍微贵0.5-1%), 相对, 这种投资就变成了带有保险的工具。 如果自己因为破产时, 这个投资将会受保护而不会被债权人要求强迫变卖还钱。( [5 }) ?1 o) y( z" W8 D* _

$ L  }% w/ y( L" R9 v由于个人没有看过你的合约, 不便说明太多。 具体上,你可以向公司的投资代理公司查询你个人的MLI 是否属于这类产品,(MLIP/MLIA), 还要查询你的 Maturity Date (越长约好, 因为如果太短,就没有Daily Reset 的功能了)还有是否属于 Class A or B (Class A 100%, Class B 75% Guarantee) 最后,问问你的 Reset Guarantee 被定在什么价位。 如果maturity 前转换, 就会失去了这项价格定位功能。
5 h- a1 h, ?" O" x: K9 l& }3 v9 g
# r. R+ x8 i1 ]8 l如果转换到银行, 你也将会失去保本与保险两大功能。 债权人有权向银行要求你把投资变卖还钱 (假设你因为电话费一个月超过20万拒还而被对方告你破产, 对方可以从你的RRSP非保本基金、非保险投资户口提钱)
0 b" @+ F- ?: s$ N( w
3 }( \' c& z6 ~7 c重点是, 要留意公司的计划, 一般上都有取钱的限制, 也请留意以上的功能是否存在。 还有,你的投资组合属于高风险, 请留意自己的投资意向是否能承受。( T! z- _: C1 A
% r8 ^, T: J) a4 d  Z
[ 本帖最后由 精打細算 于 2007-7-30 22:55 编辑 ]
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发表于 2007-7-30 19:39 | 显示全部楼层

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