 鲜花( 10)  鸡蛋( 0)
|
谁是阴险的狼外婆？郎咸平:中国和俄罗斯都被算计了
# J( q( V; L( [" i5 ?( v4 [: H, R; i2 R; A
--------------------------------------------------------------------------------% {! J) U8 O( T2 m. I
" M7 @3 [$ K) r$ F* \4 [5 U5 shttp://www.9999cn.com 海外中文网 发表日期：2009-02-07
5 K1 g! a; S: `2 w3 g( j1 C7 W' X
/ Z! N: K+ k6 c8 }8 p4 s" H; I I/ B7 R) {0 }% u( ]! x' B2 n
* x& F. d( H+ y$ x- {6 e3 g: Q
5 X3 Y% q) k4 f" [$ W6 H C编者按：从2007到2008年，国际石油价格几乎走完了一个轮回，从55美元左右一路攀升至147美元/桶，现在又跌回40美元上下。谁是其中最大的受益者和受害者？ 《数字商业时代》的记者刘扬采访了著名金融学家、香港中文大学教授郎咸平。* |) q! U4 x5 C. n- n! a1 Q) H
+ @; a# O' i$ V* S% o) u& e高油价的买单者
$ |! [0 a4 F; F1 H! L- I
% q- o% V3 {' H( O5 B: ^国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，大宗物资包括石油的定价权。价格不再是由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。5 z% \0 A6 V( w
7 b( ^9 j3 p7 i4 O0 v$ O2 V
数字商业时代：你是何时关注油价涨跌与中国企业对外投资之间的关系的？
' J0 J8 M7 z y1 r- |
. y/ J# K: d, J0 g. P; D/ A郎咸平：2008年12月3号，中国投资公司董事长楼继伟在香港表示，在投资摩根士丹利和黑石集团并损失60亿美元之后，已经不敢再投资海外金融机构。我听到之后很好奇，开始陆陆续续地收集资料，发现了一些很有趣的现象。
# T% o) b; l1 W8 `* O+ A3 A4 k, ?% J: d" z! S: n8 B8 l7 Y
2007年中国对外收购矿产8起，2008年是21起，且绝大多数都是在油价高达147美元一桶之前签订的合同。2008年2月，中国铝业公司花费相当于922.6亿元人民币，成为力拓最大的单一股东，而按照11月25日收盘的股价以及汇率计算，中铝的这笔投资现在的价值大约为172亿元人民币，而中国铝业2007年的净利润不过102亿元。2007年11月27日，中国平安保险公司收购了富通银行5％左右的股权，花了239亿人民币，现在股票价只剩10亿，也就是说亏了229亿。* O6 \: C8 }( N0 Y/ ~
7 B3 W, w4 Q2 Q) E- f1 q9 z7 t, C- R在油价147美元一桶之前，中国企业大量的走出去，从事各种各样的收购，包括银行、矿产资源收购，安排这些交易的，就是高盛、摩根士丹利、摩根大通，甚至还有现在已经破产的雷曼兄弟投资公司。我把这些公司定义成“国际金融炒家的马前卒”。在整个金融战当中，他们常常会在中国国内安排一些交易，到最后结果就是我们中方大输。
% I9 d! }; j/ j, l- t2 m" ^& x" U3 E; s S( x$ U& `
数字商业时代：中国企业为什么会按照他们的部署来投资？而且都是在极高的原油价格区间呢？$ ?# X, A2 c+ X: i3 u
. x2 e& y$ @% i, }- w# f4 {郎咸平：我发现当油价从七八十美元开始上涨的时候，一些国际投行就会问这些大型企业要不要购买矿产，要不要签订远期石油合同，因为油价会上涨。这些企业开始不信，结果过了一个月原油价格从70多美元涨到90美元，然后又拉高到120美元每桶，就觉得很懊恼，再也控制不住了，于是就在这个时候签了，下个月油价涨到140块了，觉得赚死了。/ @) q$ T+ K8 q/ ?% J# B
9 o' F3 V" Z' @! L1 }
这个时候签协议的另一个原因是，国际金融炒家的马前卒，包括投资家罗杰斯等人就会在那个时间在媒体上宣布，油价会到200美元一桶。所以中国企业认为即使在130、140美元/桶的时候签协议，还可以赚60~70美元。
. m, p% ~+ [. b- {. Y# S* L8 p8 z# a+ V- o
除了一些企业到国外进行收购，中国国际航空，东方航空、中信泰富、深圳南方电力等公司，都和这些国际金融炒家包括高盛、摩根士丹利、摩根大通等投资银行，签订了不同的远期保值合同。这些合同细节都没有披露，他们也不敢披露。
7 P x3 @* f% _4 a5 ?; w: H
4 p) F- G1 E4 Y# L数字商业时代：那么现在油价已经跌到不足40美元/桶，这些中国企业的情况如何？4 s- c& B4 V, i& o. @3 I. g, v6 S
" C8 L3 A# `7 W; ~
郎咸平：举个例子，中信泰富有限公司签订了24款外汇累计期权合约，只要澳元价格不断地上升，银行就按照当天价值给企业10％的好处。前一阵子，澳元不断地涨，都快像美元的价值了。但是突然之间澳币大跌，跌了30％以上。按照合同只要跌就要企业赔钱。中信泰富因此亏了180亿。从中受益的分别是花旗银行香港分行、瑞信国际、美国银行、摩根士丹利、汇丰银行、德意志银行等13家银行。! r: v* S1 I# m. x1 r
; y m9 x; b9 O) q x& v另外国航、东航的燃油套期保值合约是油价在147美元之前签的，所以到2008年年底为止，国航浮亏30个亿，东航浮亏18个亿。而国航在2007年总共只赚了38.8个亿。
; |# `% Y4 Z) X2 t
, `2 q/ @& S* J7 @0 x% u7 ~0 J3 z8 S为什么会完全按照投行的算计走？投行和国际金融炒家之间的关系暧昧程度是你不可想象的。当油价在80~90美元一桶的时候，深南电和高盛对赌，如果跌穿62美元，深南电输，62美元以上的话，高盛输。高盛敢赌62美元一桶，那真实的价格就一定在62美元之下。" H5 T! n* p% B
+ c: I5 T, v" Y" l9 a9 O' f企业可能觉得62美元/桶算是历史的低位，在十几年之前也不过是70多美元/桶，现在拉到147美元，再跌就算跌回历史低位也不过70多美元。但是现在油价跌到了30多美元每桶，这是1980年代的价格，这么多年难道没有通货膨胀吗？为什么价格还是跟20年前一样呢？怎么可能有这么便宜的石油？这就是操纵。+ \) a' n! u* A! w- ?$ ?/ D4 d5 F
( j H# v; R6 U# |* r
数字商业时代：油价从147美元怎么跌下来的？8 d8 Z2 n. m+ h S$ R8 V
7 \8 S5 F& [9 R3 K郎咸平：国际金融炒家和各国政府之间关系之暧昧是你不可想象的。美国政府在价格攀升过程中举行了三次国会听证会，调查油价为什么会一路飙高。听证会上把这些所谓的美国籍的国际金融炒家全部叫过来，表面上是大骂一顿，并声称判刑。- M+ z" g) U7 U
/ W# b& ^9 ~/ e
但我根本不信，为什么？我就是这个金融系统培养出来的人，我知道他们在导演油价下跌的双簧，因为到最后我没有看到国际金融炒家被判刑。没过多久油价一路从147美元跌到了35美元，这些中国企业全部套牢，金融炒家一下席卷几千亿。
" {2 a" j1 v& F, I8 ?
3 I5 \7 b6 {/ x* t这几年，国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，而不是货币发行权。其实就是这些大宗物资，包括石油的定价权。价格已经不是大家在课本上学到的，由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。
$ l, ]. u2 A2 t+ L( y+ W9 Z5 V0 A! L5 @7 V# }* p
前三年铁矿砂价格连续飞涨，第一年涨了95％，一直到去年9月份之后才开始下跌。其实铁矿砂一直是严重的供过于求，但是价格不跌反涨。石油更有意思了，去年12月中旬，当时油价跌到40美元/桶，欧佩克产油国每一天减产400万桶，按照经济学理论，减产的话，价格回升。但是完全违反我们的预期，价格从40美元跌到37、38美元/桶。这一切的原因就是操纵。
# h' Y7 I- C x i
n$ ~ ]7 v2 n5 k3 i低油价的受害者, c2 f/ P3 F- Y9 C5 [7 l- ^
) M% @% e+ }' ]) H. r9 U- L9 F# m
俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。5 s! p# S% h/ b/ y0 T) _3 }
5 U4 i6 {/ A: `) V. S- F数字商业时代：那么现在油价下跌金融炒家如何获利？9 d& n) z) k) M* A' p& D6 g
8 g: B6 o% A- `" `& X" A
郎咸平：油价上涨算计的是中国，下跌算计的就是俄罗斯。近几年俄罗斯政府做了一个规划，想利用高能源价格以及低廉的国际资金使用成本，快速推进俄罗斯的发展，因为能源是俄罗斯经济的重要支撑。这个听起来很有吸引力。这几年能源价格不断上升，俄罗斯出口的大宗产品就是石油、天然气、化工产品、钢材等等。持续的出口使钱越赚越多，到2008年底，俄罗斯所积累的美元外汇高达6000亿。! }+ @/ {" S9 t' e
! ~2 {) V. F' p$ u' [俄罗斯误判能源价格上升是由于世界经济发展导致的需求上升。因此在高能源趋势的主导之下，他们希望利用国外银行团的低息贷款，让他们有更多的钱去做大做强。于是俄罗斯企业开始向国际银行团去借低廉的资金，利率大概是2％~3％，而俄罗斯的国内基准利率高达13％。
2 D2 h( B7 P6 Q/ j/ E! j+ d
- K/ k$ g7 T/ O* [& h& f9 J几年间俄罗斯总共借款5000亿美金，而俄罗斯外汇存底不过6000亿美金。他们向哪些银行借钱？高盛、摩根士丹利、还有德国商业银行、富通银行、汇丰银行、瑞士银行等等。但是这些金融炒家、银行团借给俄罗斯钱的时候，基本上是用资产或者有泡沫的股票做抵押。那时候俄罗斯企业可能还在嘲笑国际银行团，怎么用这么高的市盈率股票做抵押，不怕有风险吗？这些企业哪里知道全部上套了。
4 U0 N) t0 c6 \3 c
& d/ ?0 B0 N: b' V2 W! i/ q误判能源价格上升的后果是非常严重的。俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。俄罗斯赖以出口的石油、天然气、化工、钢材全部亏损。而股票价格跌了60％~70％，从2000多点跌到500点，企业甚至没有办法卖股票还钱。
5 h0 c% ^ \. H% @* }# n& Z; v; ]/ N- X& U
我发现就在这个时刻，欧美银行团竟然同时要求俄罗斯企业还钱，被牵扯进去的还不止是俄罗斯这些石油企业，对外贸易银行也因为国外资金便宜从国外借钱，所以俄罗斯的国家大银行和大企业全部被油价下跌套进去。- p2 Q+ B% F. Z4 C8 K) e
; |8 M/ V1 L7 F: j& ] g没钱还那么股权抵押品怎么办呢？就会全部被银行团没收，这些掌握俄罗斯经济命脉的企业几乎就被这些外资银行全部席卷，等于俄罗斯这几年白忙了一场，为他人作嫁衣裳啦。" D! q; l' P3 a1 U2 r3 c
% u' f' g( [; Y$ T3 b& r数字商业时代：俄罗斯有能力应对这场危机么？
1 |& F6 D$ u- ?8 L [. ]. ^' P; i' N8 H9 F
郎咸平：2008年12月30日，俄罗斯政府承诺斥资总计约10万亿卢布用于应对金融危机，相当于3450亿美金。但俄罗斯企业、银行总借款高达5000亿美金，还差得远。2009年如果俄罗斯压缩支出而透过财政盈余来做补贴的话，必须有充足的财源，但是油价从30多美元涨到95美元不是那么容易的。! L! T$ s/ P! c! q5 h% W Y
4 @/ b. r# j' z
油价如果在50美元以下的话，俄罗斯的财政保证是赤字，连后续基金都没有了，这样俄罗斯可能永远赎不回那些企业股权，把这一切将拱手让人。俄罗斯正在动用政府的力量拯救这些企业不被西方银行团吞噬，但是能挽留住多少企业还是未知数。4 t! B# c6 n, U5 \8 }& p
1 N6 o+ l, ~8 ^3 G: [; g' |1 e
在国际金融海啸的大幅冲击下，欧美银行、国际金融炒家还是很有余地地算计了中国和俄罗斯，他们很有可能用这些算计得来的钱，作为复苏之用，让自己慢慢脱离困难而使中国和俄罗斯进入萧条，这就是一个资源的转移。我们必须清楚是金融人才的匮乏，使得中国在这些方面过于被动。 （原载于《数字商业时代》） (本文来源：人民网 ) |
|
狗仔卡
发表于 2009-2-7 00:28
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
