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杰西·利弗莫尔的交易策略# x9 m a+ j; `! i: Q
来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势
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利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。
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% ^; {# d: V+ c4 i# A; D 也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。2 ^+ `/ ?3 t' c4 O, s
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但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。
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这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。" y, j; j0 Y, p& y _
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2 买卖
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一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。
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7 c+ {3 i$ L$ b: C! e7 p9 \ 操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。
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. ^! e# |% Z/ A+ K6 f 频繁交易是大忌。, x0 c9 f! q# S% K
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3 止损
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坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。" c! f& R) B- f4 Z4 `
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如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。
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4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。- _+ }# r# W5 x- a8 p
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5 试探性操作策略和金字塔操作策略
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发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
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+ g' i" O: {1 Z 该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。' d, J, h1 u) W8 X6 D! T
, b/ F$ n& [7 l; D 先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
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狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
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