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杰西·利弗莫尔的交易策略
- j. V% b3 Z( m, t! { 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势
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利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。6 c5 ~+ d& Y5 m% I5 H
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也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。1 P/ d9 w0 Z9 m7 L% t
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但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。* S' a. e- I: W) W$ T! j$ `
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这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。" ], _$ }+ O7 t' @/ F4 ?8 ]
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2 买卖, r" q, y" z* ?, t# [7 l4 M
+ f$ p2 h+ l1 K/ k 一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。6 F. ^9 Y( O9 w* \5 U. c$ u
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操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。
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0 b7 |8 x; j; x$ b8 y& t$ s 频繁交易是大忌。3 I% I# {' G+ e# G" o0 C: Q
0 ]8 Y7 i4 L' l2 O" \" m 3 止损$ m0 G( o6 ?. ]2 [* b3 r- Y
6 x% b9 ?1 K' j& O8 \0 T 坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。; ]8 R$ [6 Z! q' p
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如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。
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4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。9 K& e5 H& I5 D% P) ]" n/ U. i
, t% A7 ^' y9 s9 |4 Q( g( n 5 试探性操作策略和金字塔操作策略
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发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。6 M+ ~7 F' b( P7 O) D% J
0 w2 `: z4 j4 h4 d( c 该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。* \ d1 T) D' I6 u
2 n" Q# [4 _* H, Q# O 先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
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狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
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